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十大港股機(jī)構(gòu)薦股精選:中石化等前景看好
發(fā)布時(shí)間:2016-07-26 16:08:26 文章來源:騰訊證券

  麥格理:予中石化“跑贏大市” 評(píng)級(jí) 看6.6元

  中石化

  麥格理發(fā)表報(bào)告指,中石化(00386.HK)擁有具防御性的現(xiàn)金流及彈性的資產(chǎn)負(fù)債表,股息及估值均有上升空間,預(yù)期集團(tuán)能夠輕松保持50%的派息比率,估計(jì)今年至2018年平均每股股息為4.3%,高于市場預(yù)測14%。該行將中石化目標(biāo)價(jià)由4.7元上調(diào)至6.6元,評(píng)級(jí)由“中性”升至“跑贏大市”。

  勝利證券:予中國建材“持有”評(píng)級(jí) 看5.9港元

  中國建材

  中國建材集團(tuán)乃中國建材行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè),主要經(jīng)營水泥、輕質(zhì)建材、玻璃纖維及玻璃鋼制品以及工程服務(wù)業(yè)務(wù)。一季報(bào)營收188億人民幣,同比減10.06%,凈利潤1.6億,同比減44.59%。水泥報(bào)價(jià)相對(duì)企穩(wěn),未來有望穩(wěn)健上行,且企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健,目前PB0.33,估值相對(duì)有吸引力,我們看好其估值修復(fù),故給予其持有評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)5.9港元,止蝕價(jià)3.3港元。

  交銀國際:予中升控股“長線買入”評(píng)級(jí) 看5.30港元

  中升控股

  公司股價(jià)已飆升約27%,并達(dá)到了我們的目標(biāo)價(jià);诠乐递^高,我們將評(píng)級(jí)從「買入」下調(diào)至「長線買入」,但基于 盈利預(yù)測調(diào)整而將目標(biāo)價(jià)從4.70 港元上調(diào)至5.30 港元。我們的新目標(biāo)價(jià)分別相當(dāng)于FY16E 市盈率12.1x 和市賬率0.78x。

  交銀國際:予云南水務(wù)“買入”評(píng)級(jí) 看4.02港元

  云南水務(wù)

  云南水務(wù)就1H16 業(yè)績發(fā)布盈喜,預(yù)期凈利潤顯著增長。預(yù)計(jì)2016E營運(yùn)收入將增長1.5倍,理由是來自2H15收購新項(xiàng)目的貢獻(xiàn)。我們預(yù)計(jì)云南水務(wù)將于2H16加快收購,或會(huì)成為利好的催化劑。云南水務(wù)的估值相當(dāng)于2016E/17E市盈率10x/8x,對(duì)我們而言仍具吸引力,理由是2014-17E期間公司的盈利年均復(fù)合增長率強(qiáng)勁,達(dá)44%。維持「買入」評(píng)級(jí)。

  信達(dá)國際:前景看好 薦國際家居零售

  國際家居零售

  集團(tuán)宣派5.6港仙末期股息,加上5.0港仙中期股仙,現(xiàn)價(jià)股息率達(dá)8.4%。是次派息金額與上一財(cái)年大致持平,相當(dāng)于經(jīng)調(diào)整凈利潤的95%。集團(tuán)手頭凈現(xiàn)金達(dá)3.6億港元,占市值40%,故預(yù)期集團(tuán)可維持較高派息率;股價(jià)自5月起呈見底回升,14日RSI近日亦一直處于50以上水平,有利股價(jià)向上突破,建議吸納。

  信達(dá)國際:前景看好 薦中國聯(lián)塑

  中國聯(lián)塑

  現(xiàn)價(jià)相當(dāng)于2016年預(yù)測市盈率5.0倍,較內(nèi)地上市的同類管道產(chǎn)銷同業(yè)平均25.6倍的估值折讓72%,隨著集團(tuán)整體訂單亦有增加,市場有機(jī)會(huì)上調(diào)其收入及盈利預(yù)測,估值亦可相應(yīng)提高;股價(jià)于保歷加信道底部現(xiàn)支持回升,利股價(jià)續(xù)試高位,建議趁低吸納。

  東興證券:前景看好 薦楓葉教育

  楓葉教育

  此次公司待收購學(xué)校物業(yè)是公司執(zhí)行長期發(fā)展戰(zhàn)略的重要嘗試。根據(jù)楓葉在國內(nèi)擴(kuò)張和托管的經(jīng)驗(yàn),我們判斷原有物業(yè)較為齊全的辦學(xué)設(shè)施、原有學(xué)生托管的可能、以及原有學(xué)校物業(yè)的擴(kuò)建都對(duì)楓葉實(shí)現(xiàn)在新加坡辦學(xué)構(gòu)成有利條件。我們預(yù)計(jì)2016年和2017年收入為8.74億元和11.29億元,凈利潤分別為2.4億元和3億元,每股盈利0.18元和0.23元,對(duì)應(yīng)市盈率34.1倍和26.76倍.維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

  金利豐證券:前景看好 薦京信通信

  京信通信

  截至去年12月底止年度,集團(tuán)營業(yè)額按年升0.6%至67.7億元,純利按年升40.9%至2.1億元,毛利率升2.2個(gè)百分點(diǎn)至28.3%。期內(nèi),來自流動(dòng)寬帶(3G及4G)項(xiàng)目的收益為34.6億元,按年增加11.8%,占集團(tuán)總收益51.1%,按年多5.1個(gè)百分點(diǎn)。期末,集團(tuán)現(xiàn)金及銀行結(jié)余20.2億元,按年多23.5%,總資產(chǎn)負(fù)債比率按年少2個(gè)百分點(diǎn)至14.3%,財(cái)務(wù)穩(wěn)健。

  摩根大通:予建滔化工“增持”評(píng)級(jí) 看20元

  建滔化工

  摩根大通報(bào)告指出,建滔化工(00148.HK)早前發(fā)盈喜,料中期純利增加不少于70%,集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債表強(qiáng)勁,及一旦旗下物業(yè)單位工程完成,交付予客戶后,料物業(yè)銷售收益急增,上調(diào)2016-17年盈測56%及2%,目標(biāo)價(jià)由17元升至20元,維持評(píng)級(jí)“增持”。

  摩根大通:予福壽園“增持”評(píng)級(jí) 看6.8元

  福壽園

  摩根大通發(fā)表報(bào)告稱,預(yù)計(jì)福壽園(01448.HK)將繼續(xù)實(shí)施保守銷售策略,減緩出售墓地步伐,目標(biāo)價(jià)由7.6元下調(diào)至6.8元,以反映較低的盈利增長預(yù)期,相當(dāng)于2018年預(yù)測市盈率的21.2倍,維持“增持”評(píng)級(jí)。該行分別將公司2016財(cái)年銷售及盈利預(yù)期下調(diào)10%和11%,惟修訂后的2016及2017財(cái)年盈利預(yù)期,仍較市場普遍估算值高出4%及2%。

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