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2023年以來(lái),隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇,A股市場(chǎng)走出反彈行情。市場(chǎng)人士表示,在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段,小盤(pán)股的業(yè)績(jī)?cè)鏊購(gòu)椥酝純?yōu)勢(shì),市場(chǎng)將出現(xiàn)更多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。記者注意到,正在發(fā)行的農(nóng)銀中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金(A類:017323,C類:017324)將助力投資者一鍵布局優(yōu)秀中小盤(pán)股,把握成長(zhǎng)新機(jī)會(huì)。
據(jù)了解,農(nóng)銀中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金跟蹤的中證1000指數(shù),成份股的中小盤(pán)風(fēng)格較為鮮明,主要分布在成長(zhǎng)屬性較強(qiáng)的醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)等行業(yè),權(quán)重前五的行業(yè)合計(jì)占比46.5%,單個(gè)行業(yè)權(quán)重最高在12%左右,行業(yè)分布較為均衡。(數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind,截至2023年3月31日)
從上市板塊分布看,成份股中屬于創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板的股票共310只,權(quán)重合計(jì)占三成,創(chuàng)新屬性較為突出。從歷史表現(xiàn)看,中證1000指數(shù)自基日以來(lái),累計(jì)漲幅達(dá)587.58%,年化增長(zhǎng)率11.48%,中長(zhǎng)期表現(xiàn)出色,展現(xiàn)出較好的高成長(zhǎng)彈性。(數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind,截至2023年3月31日)
公開(kāi)資料顯示,農(nóng)銀中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理為宋永安,他具有15年證券從業(yè)經(jīng)歷,其中10年投資經(jīng)驗(yàn),指數(shù)量化投資經(jīng)驗(yàn)豐富。宋永安表示,作為指數(shù)增強(qiáng)型基金,農(nóng)銀中證1000指數(shù)增強(qiáng)除了被動(dòng)指數(shù)跟蹤獲得指數(shù)收益,還將采取一定的主動(dòng)增強(qiáng)策略,利用量化多因子模型進(jìn)行選股,多種策略搭建模型力爭(zhēng)超額收益。同時(shí),這只產(chǎn)品還將利用中證1000指數(shù)股指期貨和股指期權(quán)配套的衍生品,實(shí)現(xiàn)套利、對(duì)沖等多種交易策略和方法,力爭(zhēng)獲得更好的超額收益。
宋永安認(rèn)為,作為工具化產(chǎn)品,指數(shù)基金應(yīng)當(dāng)風(fēng)格明晰,適應(yīng)不同投資者的不同需求,基金跟蹤誤差是基金經(jīng)理管理產(chǎn)品的核心重要指標(biāo)。宋永安堅(jiān)持指數(shù)被動(dòng)化投資理念,運(yùn)用定量分析技術(shù),減少各種因素對(duì)基金跟蹤誤差造成的沖擊,把基金的跟蹤誤差控制在較低水平,為投資者提供標(biāo)準(zhǔn)化的指數(shù)投資工具。最新基金一季報(bào)顯示,他管理的農(nóng)銀滬深300指數(shù)基金日均偏離度僅為0.0095%,基金合同契約規(guī)定日均偏離度控制在0.35%以內(nèi)。
自2021年以來(lái),A股呈現(xiàn)出較強(qiáng)的小盤(pán)風(fēng)格特征。數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)前中證1000指數(shù)具有估值低、成長(zhǎng)性高的特點(diǎn),投資價(jià)值凸顯。從中證1000指數(shù)表現(xiàn)看,2019年至2020年6月期間,中證1000指數(shù)持續(xù)向上攀升,最高達(dá)到近60倍,遠(yuǎn)高于當(dāng)前水平。2020年以來(lái),中證1000指數(shù)估值逐漸下降,目前中證1000滾動(dòng)市盈率僅為30.79倍,估值已處于歷史低位區(qū)間,將迎來(lái)較好的布局時(shí)機(jī)。(數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind,截至2023年3月31日)
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