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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,近日,東吳證券發(fā)布研報(bào)表示,2022年四季度基金持倉方面,電新重倉環(huán)比下降,工控、核電均有所增長。具體來看,2022年四季度,新能源汽車總體持倉環(huán)比下降,上游鋰礦環(huán)比明顯下降,中游&整車環(huán)比略降,核心零部件&充電樁環(huán)比小幅上升;新能源方面,核電持倉環(huán)比增加,光伏、風(fēng)電環(huán)比下降;除工控&電力電子、中壓板塊2022Q4持倉環(huán)比提升外,其他板塊(低壓、特高壓、二次設(shè)備、電線電纜持倉及智能電表)均環(huán)比下降;儲(chǔ)能總體持倉環(huán)比小幅下降,PCS環(huán)節(jié)環(huán)比小幅提升,其余環(huán)節(jié)下降。
東吳證券數(shù)據(jù)顯示,新能源汽車板塊總體Q4持倉占總市值比重為6.26%,環(huán)比下降0.36pct。2021Q4-2022Q4持倉比例分別為8.11%、8.60%、8.28%、6.62%、6.26%。1)上游鋰礦Q4整體持倉環(huán)比下降至6.09%;2)中游板塊持倉環(huán)比整體下降至8.49%,電池、隔膜、電解液持倉環(huán)比略有下降,正極、負(fù)極、添加劑、銅箔、鋁箔持倉環(huán)比明顯下降,結(jié)構(gòu)件持倉環(huán)比上升;3)整車Q4環(huán)比小幅下降,充電樁、核心零部件環(huán)比小幅上升;4)新技術(shù)板塊Q4環(huán)比下降至3.60%,鈉離子電池、復(fù)合集流體持倉環(huán)比均略有下降。
新能源方面,核電2022Q4持倉環(huán)比增加,光伏、風(fēng)電環(huán)比下降。光伏板塊Q4持倉占總市值比重下降至7.29%(環(huán)比-0.62pct),2021Q4-2022Q4持倉比例分別9.56%、9.69%、9.73%、7.91%、7.29%。逆變器、輔材持倉環(huán)比有所上升,硅片、硅料、一體化組件、小輔材、電池新技術(shù)持倉環(huán)比有所下降。1)逆變器環(huán)節(jié)環(huán)比上升0.43pct;2)一體化組件環(huán)比下降1.11pct;3)電池新技術(shù)標(biāo)的環(huán)比下降0.35pct;4)膠膜、玻璃等輔材環(huán)節(jié)環(huán)比上升1.15pct;5)硅料環(huán)節(jié)環(huán)比下降1.43pct;6)硅片環(huán)節(jié)環(huán)比下降2.09pct;7)小輔材環(huán)節(jié)環(huán)比下降1.10pct。
風(fēng)電板塊Q4持倉占總市值比重下降至3.79%(環(huán)比-2.57pct),2021Q4-2022Q4分別3.45%、4.30%、3.97%、6.35%、3.79%。1) 1)整機(jī)環(huán)節(jié)占比環(huán)比均下降;2)塔筒&海樁環(huán)節(jié),除大金四季度定增持倉占比環(huán)比上升,其余不同幅度下降;3)海纜環(huán)節(jié)一線企業(yè)持倉占比環(huán)比出現(xiàn)明顯下滑。
核電板塊Q4持倉占比環(huán)比上升至2.49%(環(huán)比+0.36pct),2021Q4-2022Q4持倉比例分別為1.72%、4.16%、1.83%、2.13%、2.49%。
此外,東吳證券指出,工控&電力設(shè)備方面,除工控&電力電子、中壓板塊2022Q4持倉環(huán)比提升外,其他板塊均環(huán)比下降。工控&電力電子板塊Q4持倉占總市值比重為6.64%,上升1.27pct。2021Q4-2022Q4持倉比例分別為4.16%、4.59%、3.75%、5.37%、6.64%。1)工控&電力電子Q4持倉環(huán)比上升1.27pct;2)低壓板塊持倉環(huán)比下降1.57pct;3)特高壓板塊持倉環(huán)比下降1.05pct;4)電線電纜持倉、智能電表環(huán)比分別下降1.23pct和0.08pct,中壓板塊持倉環(huán)比上升0.09pct至0.46%;5)二次設(shè)備環(huán)比下降0.15pct。
儲(chǔ)能方面,東吳證券表示,2022Q4總體持倉環(huán)比小幅下降,PCS環(huán)節(jié)環(huán)比小幅提升,其余環(huán)節(jié)下降。儲(chǔ)能板塊總體Q4持倉占總市值比重為9.50%,環(huán)比下降0.06pct。2021Q4-2022Q4持倉比例分別為11.06%、8.93%、11.64%、9.56%、9.50%。1)儲(chǔ)能電池環(huán)比下降至9.47%,PCS環(huán)比上升至13.23%;3)溫控/消防環(huán)比下降至2.52%;4)集成/EPC/運(yùn)營環(huán)比小幅下降至1.23%;5)新型儲(chǔ)能環(huán)比小幅下降至2.40%,便攜式儲(chǔ)能小幅環(huán)比下降至2.72%。
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