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智通財經(jīng)APP獲悉,平安基金養(yǎng)老FOF投資總監(jiān)高鶯在2023年度策略會上表示,隨著美聯(lián)儲加息放緩、防疫策略實質(zhì)轉(zhuǎn)向、房地產(chǎn)托底三大政策已出現(xiàn)明確轉(zhuǎn)向共振信號,以及疫后經(jīng)濟逐步復(fù)蘇、流動性充裕、國內(nèi)經(jīng)濟政策友好、指數(shù)估值分位等因素,且港股底部大概率已經(jīng)探明,高鶯判斷,2023年A股或?qū)⒂瓉碚鹗幹缀蟮恼鹗幭蛏现芷冢酃捎型@著跑出超額收益。
高鶯指出,回顧2022年,在歐美通脹、美聯(lián)儲加息等因素影響下,海外市場經(jīng)歷了上半年的股債“雙殺”到下半年的股債商“三殺”,大類資產(chǎn)表現(xiàn)上只有美元現(xiàn)金、部分高分紅股成為少數(shù)可以獲得正回報的資產(chǎn)。
對于2023年大類資產(chǎn)配置,高鶯也給出了自己的建議順序:對A股、港股及美債保持樂觀;黃金中性偏樂觀;美股中性,國債中性偏謹(jǐn)慎;原油則是不確定性,需要持續(xù)跟蹤。
具體來看,A股將迎來震蕩筑底后的震蕩向上周期。隨著美聯(lián)儲加息放緩、防疫策略實質(zhì)轉(zhuǎn)向、房地產(chǎn)托底三大政策已出現(xiàn)明確轉(zhuǎn)向共振信號,結(jié)合疫后經(jīng)濟逐步復(fù)蘇、流動性充裕、國內(nèi)經(jīng)濟政策友好、指數(shù)估值分位等因素判斷,預(yù)計2023年價值風(fēng)格與成長風(fēng)格皆有投資機會,特別是港股在美聯(lián)儲高利率轉(zhuǎn)向后可能有重大的歷史機遇。
港股方面,底部大概率已經(jīng)探明,“基于港股跌幅巨大、公司回購數(shù)量創(chuàng)新高、內(nèi)資持續(xù)買入、已經(jīng)發(fā)布三季度財報的互聯(lián)網(wǎng)公司ROE環(huán)比普遍明顯改善、美國加息放緩、疫情政策、游戲版號等政策的友好等因素,平安基金高鶯認(rèn)為港股將大概率處在反轉(zhuǎn)的路徑上!高鶯建議重點布局超跌反彈品種,其中恒生科技、醫(yī)藥、地產(chǎn)鏈預(yù)計彈性較大。
美股方面,雖然通脹數(shù)據(jù)仍顯頑固,但美聯(lián)儲的表態(tài)還是給予市場一定希望;短期看,經(jīng)過前期下跌,下一步的博弈或許是自放緩加息至經(jīng)濟出現(xiàn)實質(zhì)性衰退之間的窗口期,在此期間美股或存在一定波段機會;中長期看,經(jīng)濟衰退的到來對股市構(gòu)成壓力,需要警惕。
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