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環(huán)球新動(dòng)態(tài):上投摩根基金李德輝:“強(qiáng)預(yù)期,弱現(xiàn)實(shí)” 或是未來(lái)上漲的起點(diǎn)
發(fā)布時(shí)間:2022-12-20 21:06:49 文章來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


(資料圖片僅供參考)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,12月20日,上投摩根基金李德輝表示,當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)出“強(qiáng)預(yù)期,弱現(xiàn)實(shí)”的狀態(tài),但市場(chǎng)總是在交易預(yù)期,預(yù)估現(xiàn)在或是未來(lái)上漲的起點(diǎn)。從現(xiàn)在到2023年一季度,預(yù)計(jì)各個(gè)板塊、各個(gè)品種,都會(huì)有修復(fù)性的機(jī)會(huì),和經(jīng)濟(jì)預(yù)期強(qiáng)相關(guān)的先修復(fù),弱相關(guān)的隨后也會(huì)修復(fù)。如果明年3季度經(jīng)濟(jì)恢復(fù)超預(yù)期,那明年3季度很可能還有一波更大的上漲行情。此外,港股市場(chǎng)是強(qiáng)貝塔屬性,雖然目前修復(fù)基本完成,但如果美國(guó)利率和通脹超預(yù)期變化,仍有可能繼續(xù)向上。

上投摩根基金認(rèn)為,首先確定的是泛消費(fèi)相關(guān)(和經(jīng)濟(jì)強(qiáng)相關(guān))機(jī)會(huì),其次在科技新能源上方向也都有機(jī)會(huì)。目前新能源相關(guān)品種估值已經(jīng)在合理區(qū)間,消費(fèi)電子相關(guān)品種也可能會(huì)修復(fù)。光儲(chǔ)方向,由于今年一枝獨(dú)秀,所以現(xiàn)在承受壓力,光伏估值在合理區(qū)間,而儲(chǔ)能相對(duì)貴一些,所以短期壓力更大。預(yù)計(jì)醫(yī)藥板塊和疫情相關(guān)的品種,由于疫情控制優(yōu)化措施,需求端增速見(jiàn)頂,預(yù)計(jì)后續(xù)股價(jià)提升機(jī)會(huì)比較有限。

整體而言,上投摩根基金對(duì)明年市場(chǎng)保持積極樂(lè)觀的態(tài)度。近期也加大對(duì)于泛消費(fèi)行業(yè)的研究,繼續(xù)關(guān)注科技和新能源相關(guān)品種,同時(shí)弱化儲(chǔ)能行業(yè)。接下來(lái)也需要觀察政府將在哪個(gè)具體方向上發(fā)力,相關(guān)政策是否會(huì)超預(yù)期,并相應(yīng)動(dòng)態(tài)調(diào)整組合,爭(zhēng)取為投資人帶來(lái)更好的回報(bào)。

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