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視焦點(diǎn)訊!華夏基金周克平:當(dāng)前是熊牛轉(zhuǎn)換初期 關(guān)注三大細(xì)分行業(yè)
發(fā)布時(shí)間:2022-12-14 21:05:24 文章來源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,12月13日,華夏“百億”基金經(jīng)理周克平發(fā)表一系列犀利預(yù)判:當(dāng)前時(shí)間節(jié)點(diǎn)有可能是熊牛轉(zhuǎn)換初期階段,未來三年成長(zhǎng)股或?qū)⒅鸩秸宫F(xiàn)發(fā)展?jié)摿,“新、半、軍、醫(yī)、云”將會(huì)梯次展開。周克平認(rèn)為,11月是較好的搜集籌碼階段,這期間積極擁抱了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方向,核心集中在汽車尤其是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體中的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、計(jì)算機(jī)中的軟件和生物醫(yī)藥等領(lǐng)域。

周克平表示,當(dāng)下市場(chǎng)處于上一輪經(jīng)濟(jì)金融周期的尾聲和新一輪的經(jīng)濟(jì)金融周期起步階段,可能蘊(yùn)含著一個(gè)熊市轉(zhuǎn)牛市的初期階段,一個(gè)3年左右的向上周期將逐步開啟。未來3-6個(gè)月則是布局的關(guān)鍵時(shí)刻。

面對(duì)市場(chǎng)周克平進(jìn)一步分析道,近期市場(chǎng)震蕩回暖,以醫(yī)藥和消費(fèi)為代表的熱門行業(yè)逐步開啟了“跨年行情”,前期壓制市場(chǎng)表現(xiàn)的三座大山均已看到拐點(diǎn),具體表現(xiàn)在三方面:一是國(guó)內(nèi)疫情政策開始轉(zhuǎn)向,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇大門將開啟;二是地產(chǎn)政策已經(jīng)轉(zhuǎn)向,經(jīng)濟(jì)下行失速風(fēng)險(xiǎn)消除;三是美國(guó)通脹高位逐步見頂,美債收益率下行。

周克平認(rèn)為,在未來3年左右的向上周期中,“新、半、軍、醫(yī)、云”行情將梯次展開,科創(chuàng)板將有整體性機(jī)會(huì)。具體到行業(yè)比較上,當(dāng)前科技、醫(yī)藥和制造業(yè)中大量的行業(yè)和公司估值泡沫已經(jīng)大幅消化,很多公司甚至處于嚴(yán)重低估區(qū)間。相比于信創(chuàng)、醫(yī)療基建、風(fēng)光儲(chǔ)、半導(dǎo)體設(shè)備、軍工等行業(yè),汽車行業(yè)在電動(dòng)化、智能化、國(guó)產(chǎn)化、全球化這“四化”的帶領(lǐng)下,將成為未來雙循環(huán)(先國(guó)產(chǎn),再出口全球化)新的支柱,有望成為替代房地產(chǎn)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎中的新的抓手。其中包括但不限于汽車整車及其零部件、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈、相關(guān)半導(dǎo)體、材料、機(jī)械設(shè)備等,都將成為重點(diǎn)布局方向。

就近期而言,周克平表示關(guān)注以下三大細(xì)分行業(yè):一是新能源中目前預(yù)期極低的新能源汽車鋰電方向和汽車零部件;二是TMT中的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)和計(jì)算機(jī)軟件公司;三是醫(yī)藥行業(yè)中具備大空間、低滲透率、低國(guó)產(chǎn)化率且可全球化的公司。

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