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未來可期還是曇花一現(xiàn) A股百余股漲停、汽車產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲
發(fā)布時(shí)間:2022-06-24 08:00:27 文章來源:經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)

A股似乎又“燃“起來了。

6月23日,三大股指集體高開,盤中小幅震蕩后繼續(xù)上揚(yáng),兩市近4000只個(gè)股上漲,超百只個(gè)股漲停,下跌個(gè)股不足700只。伴隨市場(chǎng)熱度升溫,兩市成交額再度突破萬億大關(guān),北向資金亦積極涌入,全日大舉凈買入超120億元。

其中,汽車及汽車產(chǎn)業(yè)鏈板塊漲幅居前,軍工、機(jī)器人、半導(dǎo)體等賽道股跟漲。

對(duì)于相關(guān)板塊的大漲,有機(jī)構(gòu)認(rèn)為,國(guó)常會(huì)對(duì)于消費(fèi),尤其是汽車消費(fèi)的支持為今日此類板塊上漲的主因。此外,軍工板塊的超跌反彈及中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期,構(gòu)成了國(guó)防軍工的領(lǐng)漲。

汽車產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲

截至6月23日收盤,滬指上漲1.62%,報(bào)3320.15點(diǎn),深成指漲2.19%,報(bào)12514.73點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指漲3.09%,報(bào)2760.10點(diǎn)。

具體來看,寧德時(shí)代、長(zhǎng)安汽車等權(quán)重股漲幅居前,軍工、機(jī)器人、半導(dǎo)體等賽道股領(lǐng)漲,醫(yī)藥、教育等板塊領(lǐng)跌。

汽車類板塊中,安凱客車2連板,金龍汽車、長(zhǎng)安汽車、小康股份、亞星客車等個(gè)股漲停。

消息面上,昨天召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出,消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)主拉動(dòng)力,是當(dāng)前推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行回歸正軌重要發(fā)力點(diǎn),促消費(fèi)政策能出盡出。

國(guó)常會(huì)確定加大汽車消費(fèi)支持的政策。會(huì)議指出,活躍二手車市場(chǎng),促進(jìn)汽車更新消費(fèi);支持新能源汽車消費(fèi),考慮當(dāng)前實(shí)際研究免征新能源汽車購(gòu)置稅政策延期問題。

中金發(fā)表研報(bào)認(rèn)為,內(nèi)地購(gòu)置稅政策超預(yù)期,汽車市場(chǎng)預(yù)期強(qiáng)力復(fù)蘇,建議關(guān)注頭部自主整車和新勢(shì)力車企,包括理想汽車、小鵬汽車、蔚來汽車、長(zhǎng)城汽車及吉利汽車等,以及電動(dòng)智能零部件商福耀玻璃。該報(bào)告指出,汽車購(gòu)置稅減半政策頒布后,上汽大眾等多家車企紛紛響應(yīng),與政府政策形成合力,推動(dòng)車市強(qiáng)力復(fù)蘇。同時(shí),新能源下鄉(xiāng)活動(dòng)亦在各地部署,積極拓展下沉市場(chǎng)空間。

對(duì)于今天汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體大漲,泰達(dá)宏利基金經(jīng)理張勛表示會(huì)繼續(xù)看好新能源,且他認(rèn)為該行業(yè)依然是市場(chǎng)比較確定的具備超額收益的方向,不會(huì)變的。

張勛表示,國(guó)內(nèi)新能源汽車滲透率5月單月已經(jīng)來到26%,目前來看,新能源汽車滲透率提升幅度是超出大家的預(yù)期的。正常來講,成長(zhǎng)行業(yè)的產(chǎn)品,一旦滲透率超過了10%,就會(huì)加速滲透到30-50%;在高油價(jià)下,滲透率提升會(huì)繼續(xù)保持在較高的速度。

“而在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中,中國(guó)的企業(yè)是最全的,在行業(yè)也是比較領(lǐng)先的,滲透率的快速提升,我們會(huì)繼續(xù)從中受益。” 張勛認(rèn)為。

國(guó)防軍工反彈

此外,從今日走勢(shì)來看,軍工板塊亦拉升明顯,光啟技術(shù)、雙飛股份大漲,航發(fā)動(dòng)力、中航機(jī)電、愛樂達(dá)、新興裝備等均有不同程度漲幅。

對(duì)于今日該板塊的上漲,華夏基金華夏軍工安全基金經(jīng)理萬方方認(rèn)為,今日國(guó)防軍工板塊上漲5.09%,呈現(xiàn)快速反彈上行走勢(shì)。年初以來中證軍工指數(shù)跌幅較大,板塊的負(fù)面情緒已得到了充分的消化。

在萬方方看來,5月以來軍工板塊呈現(xiàn)反彈的主要原因在于3個(gè)方面,一是市場(chǎng)風(fēng)格,現(xiàn)階段軍工板塊估值較為合理,既不存在泡沫也不存在顯著低估。今日的漲幅一定程度上反映了市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)中報(bào)的預(yù)期。二是產(chǎn)業(yè)趨勢(shì),從一線調(diào)研來看,會(huì)維持對(duì)軍工行業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)的判斷,從總體來看,軍工整體來說維持中位數(shù)的穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但其結(jié)構(gòu)分化和環(huán)節(jié)分化已經(jīng)非常明顯。三是市場(chǎng)認(rèn)知,我認(rèn)為今年后半段軍工板塊會(huì)有比較好的機(jī)會(huì),這種機(jī)會(huì)主要來源于業(yè)績(jī)。此外還有兩個(gè)重要因素需要進(jìn)一步評(píng)判:一是國(guó)企改革;二是中報(bào)披露。

銀河證券認(rèn)為,軍工板塊反彈有望持續(xù),從估值角度看,板塊提升空間較大;從基本面角度看,軍工裝備采購(gòu)計(jì)劃性強(qiáng),需求端增長(zhǎng)確定,供給端產(chǎn)能瓶頸持續(xù)破除,2022年板塊業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)35%以上增速。從改革角度看,“國(guó)企改革”有望成為2022年和2023年軍工板塊投資的重要主線之一,此外,產(chǎn)業(yè)資本增持也將有效帶動(dòng)板塊投資信心的提升。

“二季度軍工行業(yè)的機(jī)會(huì)還是偏大的。”萬方方表示,軍工產(chǎn)業(yè)景氣度及軍工央企混改(股權(quán)激勵(lì)、資產(chǎn)注入)構(gòu)成了2022年的軍工投資產(chǎn)業(yè)背景,產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)本身并不會(huì)受到個(gè)別上市公司管理層或治理的阻斷。從長(zhǎng)期維度分析,2022年處在軍工行業(yè)長(zhǎng)周期成長(zhǎng)兌現(xiàn)的起點(diǎn),從資產(chǎn)方向維度來看,航空發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈、航空飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈以及國(guó)防信息化等賽道資產(chǎn)的增速確定性較高。“

上漲節(jié)奏是否會(huì)延續(xù)?平安基金在展望下半年市場(chǎng)時(shí)表示,下半年市場(chǎng)大概率維持震蕩,隨著資金入市放緩,股市資金面轉(zhuǎn)為存量博弈,高業(yè)績(jī)?cè)鏊、偏成長(zhǎng)風(fēng)格有望跑贏;策略方面,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和新興成長(zhǎng)仍是最確定的主線,長(zhǎng)期看好新能車、光伏行業(yè),同樣應(yīng)重視5G、半導(dǎo)體行業(yè)及消費(fèi)升級(jí)賽道;細(xì)分層面需精選業(yè)績(jī)良好,估值合理的個(gè)股,在勝率和賠率間取平衡。

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