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新資訊:首批8只北證50指數(shù)基金集體發(fā)行!北證50指數(shù)是什么,當(dāng)下是較好的入手時(shí)機(jī)嗎?
發(fā)布時(shí)間:2022-11-29 16:40:16 文章來(lái)源:金融界


(資料圖片)

來(lái)源:金融界

作者:百答君

還記得嗎?去年的11月份,我們正慶祝著北交所開(kāi)市,如今已過(guò)去一年,北交所企業(yè)也獲得了眾多投資者的青睞,合格投資者超520萬(wàn),超580只公募基金參與市場(chǎng),累計(jì)募資250余億元。

11月29日(今日),首批8只北證50指數(shù)基金集體發(fā)行,募集規(guī)模上限均為5億元,投資者一鍵配置北交所頭部上市公司迎來(lái)新的投資工具。具體來(lái)看,這8只指數(shù)基金(僅含主代碼)分別為華夏北證50成份指數(shù)A(017525)、南方北證50成份指數(shù)發(fā)起A(017523)、嘉實(shí)北證50成份指數(shù)A(017527)、富國(guó)北證50成份指數(shù)A(017521)、匯添富北證50成份指數(shù)A(017519)、招商北證50成份指數(shù)發(fā)起式A(017517)、易方達(dá)北證50成份指數(shù)A(017515)、廣發(fā)北證50成份指數(shù)A(017512)。

專(zhuān)精特新是北交所的中堅(jiān)力量,它引領(lǐng)著中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。截至目前,123家北交所上市公司中,45家屬于專(zhuān)精特新,占比接近4成,所有北交所公司都屬于戰(zhàn)略新興行業(yè)。

北證50指數(shù)是什么?

專(zhuān)精特新企業(yè)值得看好嗎?

成長(zhǎng)性和盈利能力如何?

想抓住北交所投資機(jī)會(huì)如何布局?

就上述投資人關(guān)心的話題,本期《新基民入市百問(wèn)百答》結(jié)合易方達(dá)指數(shù)研究部、西南證券、養(yǎng)基情報(bào)局等多方的分享整理如下,僅供投資者參考。

要知道,早在2011 年,時(shí)任工信部總工程師的朱宏任就率先提出“要培育一大批專(zhuān)精特新、充滿活力的中小企業(yè)”,可見(jiàn)專(zhuān)精特新政策沉淀已久。且今年也持續(xù)加碼,首次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告,強(qiáng)調(diào)要著力培育“專(zhuān)精特新”企業(yè)。

相信在政策的支持下,專(zhuān)精特新企業(yè)的發(fā)展也會(huì)如虎添翼。

北證50指數(shù)是什么?

它是由北交所規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具市場(chǎng)代表性的50只上市公司證券組成的,前10大權(quán)重股分布在新材料、節(jié)能環(huán)保、生物、高端裝備制造、新一代信息技術(shù)等戰(zhàn)略新興行業(yè);截止2022Q3,北證50前10大權(quán)重股平均營(yíng)收為35億元,營(yíng)收貢獻(xiàn)超過(guò)70%。且從下圖可見(jiàn)其行業(yè)分布傾向創(chuàng)新性行業(yè),更能體現(xiàn)中小企業(yè)創(chuàng)新屬性強(qiáng)的特點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind,南方基金,截至2022.11.14

根據(jù)指數(shù)編制方案,北證50樣本股按照市值規(guī)模和流動(dòng)性選取排名靠前的50只證券,兼具代表性與成長(zhǎng)性。首發(fā)樣本股總市值占比71%,營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、研發(fā)支出占比均超65%;覆蓋16個(gè)細(xì)分領(lǐng)域,機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工數(shù)量居前,汽車(chē)、電子、國(guó)防軍工、食品飲料等領(lǐng)域均有涉及;前5大權(quán)重股分別為吉林碳谷、連城數(shù)控、貝特瑞、穎泰生物、諾思蘭德。2022年前三季度,樣本股研發(fā)支出同比增長(zhǎng)45.4%,研發(fā)強(qiáng)度4.7%,積累發(fā)明專(zhuān)利近千項(xiàng);依托持續(xù)穩(wěn)定的創(chuàng)新投入,營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)47.5%、29.9%。

成長(zhǎng)性和盈利能力如何?

作為北交所首個(gè)代表性指數(shù),它在5個(gè)主流寬基指數(shù)中也保持強(qiáng)勁,成份股凈利潤(rùn)同比增速達(dá)到近30%。

凈利潤(rùn)同比增速(整體法)

數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind,南方基金,截至2022.9.30

而從盈利能力來(lái)看,北證50指數(shù)也表現(xiàn)較好。我們常講長(zhǎng)期投資,為找到優(yōu)質(zhì)公司,ROE是個(gè)較好的衡量工具,即我們投資的公司的凈資產(chǎn)收益率。由下圖可見(jiàn),北證50指數(shù)的成份股加權(quán)ROE達(dá)到14%,盈利能力與滬深300、創(chuàng)業(yè)板指基本一致。

ROE(加權(quán)法,TTM)

數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind,南方基金,截至2022.9.30

當(dāng)下是較好的入手時(shí)機(jī)嗎?

北證50成份股整體PE為19.89倍,低于創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50和中證1000等主流寬基指數(shù)。從近1年區(qū)間分位數(shù)(18%)來(lái)看,估值處于合理偏低水平

據(jù)易方達(dá)指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平介紹,北證50指數(shù)成份股總市值、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、研發(fā)支出占當(dāng)前北交所市場(chǎng)整體比重均在65%-70%左右,具有較好的代表性,同時(shí),成份股主要集中于戰(zhàn)略新興行業(yè),具有突出的創(chuàng)新和成長(zhǎng)屬性。

西南證券表示,過(guò)去一周,受益于北證50指數(shù)的正式發(fā)行,北交所整體表現(xiàn)較好。據(jù)其統(tǒng)計(jì),11月21日至25日,北證50指數(shù)上漲約1.5%,滬深300指數(shù)則下跌0.7%,以此計(jì)算北證50指數(shù)合計(jì)整體跑贏市場(chǎng)約2.2個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于投資者而言,北證50指數(shù)基金能有效降低投資者參與北交所投資的交易門(mén)檻,豐富投資者選擇和分享北交所市場(chǎng)中小企業(yè)發(fā)展成長(zhǎng)的紅利機(jī)會(huì)。

對(duì)于北交所公司而言,北證50指數(shù)基金的發(fā)行可以拓寬參與北交所市場(chǎng)的投資者群體,為市場(chǎng)引入增量資金。

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