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全球球精選!半夏投資李蓓:制造業(yè)的投資及新興市場(chǎng)的需求是未來需求增量
發(fā)布時(shí)間:2022-11-03 16:36:53 文章來源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


(資料圖片僅供參考)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,近日,半夏投資李蓓在直播中表示,從周期性衰退的角度,明年年中是一個(gè)低點(diǎn);從中期的角度,制造業(yè)的投資以及新興市場(chǎng)的需求會(huì)替代房地產(chǎn)和基建從承建的作用是未來幾年的需求的增量。

李蓓分析稱未來有三大關(guān)鍵點(diǎn):第一,明年年中看到地產(chǎn)小低點(diǎn),之后迎來復(fù)蘇;第二,現(xiàn)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體中美國還沒有衰退,但市場(chǎng)預(yù)期它一定要衰退,導(dǎo)致廣泛的去庫存行為;第三則是疫情的拐點(diǎn),即市場(chǎng)上行和企穩(wěn)的時(shí)間點(diǎn)。

特別的是,李蓓指出,從3~5年的角度看,(中國)第一個(gè)需求增長點(diǎn)是,制造業(yè)的投資已經(jīng)進(jìn)入上行周期,“今年制造業(yè)投資本身就是經(jīng)濟(jì)中的一大亮點(diǎn),有10%左右的增速”。另一個(gè)增長來源是新興市場(chǎng)的需求。

李蓓表示,在疫情沒有大面積爆發(fā)得情況下,看好未來股市(包括商品市場(chǎng))。

李蓓還提出了“中國的債券市場(chǎng)是全世界一片沙漠中的綠洲”的觀點(diǎn),她表示,人民幣和國債都很強(qiáng),尤其是國債包括很多信用債,現(xiàn)在信用利差總體是壓縮的,對(duì)于一些短債,如果今年做一個(gè)策略加杠桿買短債,收益是很不錯(cuò)的。

對(duì)于大宗商品,她認(rèn)為,如果經(jīng)濟(jì)是一個(gè)弱復(fù)蘇、慢慢往上走的狀態(tài),那么可能明年開始是大宗商品一個(gè)比較好的時(shí)候,商品、股票同樣,然而債券可能就不好。

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