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【全球獨(dú)家】周應(yīng)波三季度買入花園生物(300401.SZ) 奔私后首份投資報(bào)告出爐:當(dāng)前估值歷史最佳,看好五大領(lǐng)域
發(fā)布時(shí)間:2022-10-24 15:44:31 文章來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)


(資料圖片僅供參考)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,周應(yīng)波“奔私”后首只公開(kāi)持股曝光。據(jù)花園生物(300401.SZ)10月21日披露的三季報(bào)顯示,運(yùn)舟資本旗下兩只產(chǎn)品——運(yùn)舟成長(zhǎng)精選1號(hào)和2號(hào)新進(jìn)該股十大流通股東,截至三季度末,分別持股851.02萬(wàn)股和434.58萬(wàn)股,分列第六位和第十位,期末持倉(cāng)市值為2.16億元。

據(jù)了解,運(yùn)舟資本的首只私募產(chǎn)品于今年8月中旬成立,自9月初開(kāi)始陸續(xù)建倉(cāng)。截至9月末,運(yùn)舟資本的股票倉(cāng)位為26.97%。中基協(xié)備案信息顯示,運(yùn)舟資本最新管理規(guī)模區(qū)間為20億元-50億元人民幣。

三季度與周應(yīng)波有相同操作的還有中庚基金的陳濤,其在管的中庚價(jià)值先鋒股票基金也在三季度增持了花園生物543.5154萬(wàn)股,持有1018.2854萬(wàn)股,占總流通股本持股比為1.88%,排名上升兩位至第五大流通股東。

“醫(yī)藥股”花園生物的主營(yíng)業(yè)務(wù)為維生素D3上下游系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。業(yè)績(jī)方面,前三季度,花園生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約10.78億元,同比增加40.38%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約3.54億元,同比減少4.89%;基本每股收益0.65元,同比減少4.41%。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看,花園生物三季度漲幅明顯,其中,8月4日至9月6月(歷史最高位),一個(gè)月時(shí)間里上漲39.06%,不過(guò)此后就一直呈下跌走勢(shì),四季度以來(lái),花園生物整體股價(jià)下跌10.94%,截至發(fā)稿,花園生物報(bào)價(jià)14.64元/股,下跌2.4%,總市值80.67億元。

除了加倉(cāng)維生素D3龍頭外,周應(yīng)波還公開(kāi)了奔私后的首份投資報(bào)告,他表示:“當(dāng)前資本市場(chǎng)的估值吸引力毫無(wú)疑問(wèn)已經(jīng)進(jìn)入了歷史最佳區(qū)間。”

周應(yīng)波就宏觀局勢(shì)做出了三種可能的情形分析,其中發(fā)生概率更大的中性情形是:2022Q4-2023年初,政府加大以基建穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的力度,信用緩和擴(kuò)張。海外經(jīng)濟(jì)2022Q4開(kāi)始衰退,通脹到2023H2開(kāi)始逐步回落,美聯(lián)儲(chǔ)加息到2023Q2停止,全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入較大幅度衰退,一批經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)債務(wù)、貶值等問(wèn)題。

此外,周應(yīng)波的這份投資報(bào)告對(duì)部分重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和行業(yè)做出了深入分析,他尤其看好電動(dòng)車、儲(chǔ)能、國(guó)產(chǎn)軟硬件、VR/AR眼鏡、精細(xì)化工這五大領(lǐng)域。

周應(yīng)波在報(bào)告中總結(jié)表示,運(yùn)舟產(chǎn)品的行業(yè)配置策略是“立足穩(wěn)定需求,跟蹤景氣變化”。一是立足穩(wěn)定需求,更重視計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥等更多以確定性內(nèi)部需求為主的行業(yè)。二是對(duì)儲(chǔ)能、電動(dòng)車、光伏等快速增長(zhǎng)行業(yè)的景氣變化密切跟蹤,更多關(guān)注其中的新技術(shù)、新材料類投資機(jī)會(huì)。同時(shí),也會(huì)耐心等待疫情、外貿(mào)、能源等領(lǐng)域的重大假設(shè)變化,在相關(guān)行業(yè)中尋找機(jī)會(huì)。

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