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智通財經(jīng)APP獲悉,華夏基金基金經(jīng)理鄭澤鴻在一場直播中表示,A股長周期向好,盡管短期下跌很多,但從戰(zhàn)略上看要保持樂觀,“跌下來了有時候反而給了我們很多揀便宜貨的機會”。
回顧今年股市,鄭澤泓坦言“國內(nèi)外宏觀環(huán)境有一些波動”,但他認為,當(dāng)前時間點,很多不利因素已經(jīng)反映到估值水平,并表示過去十幾年歷次3000點,大多數(shù)時點都是比較好的買入位置。
“就當(dāng)下而言,中國制造業(yè)升級是長期的趨勢,居民的財富從固定資產(chǎn)往權(quán)益資產(chǎn)轉(zhuǎn)移也是長期向好的過程,但長期向好不是一直漲,是波段上漲,所以每一次到了這樣一個位置是相對波段底部位置。站在這個時間點可以樂觀一些,”鄭澤泓具體說道。
對于“新半軍”的后期投資機遇,鄭澤泓分析稱,新能源行業(yè)長周期看的是滲透率提升大的周期,調(diào)整時間也比較長,這個位置長期來看機會大于風(fēng)險。“半導(dǎo)體和軍工是另外的邏輯”,他表示這個時間點看長周期都非常好的行業(yè),短期又到了一個比較有吸引力的位置,是比較不錯的時間點。
至于新能源板塊上中下游的投資,鄭澤泓認為,上游資源端價格可能會維持在相對較高的位置,但不是常態(tài),這個時候反而會去布局一些中游只要靠量的,沒有價格彈性的環(huán)境,因為它還能享受量的不錯的增長。此外,他表示,整車環(huán)節(jié)(包括零部件)是非常好的布局機會,認為這是“中國的制造業(yè)升級”中的重要板塊。
光伏、風(fēng)電方面,與大多數(shù)基金經(jīng)理看法類似,他也認為長周期“雙碳”一定會帶來發(fā)展,但短周期會受到產(chǎn)能的因素影響,判斷明年硅料產(chǎn)能釋放帶來硅料價格的下跌。不同的是,他指出,“硅料價格下跌對產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)呛檬,會把整個釋放出來的利潤到其他環(huán)節(jié),會刺激整個行業(yè)的發(fā)展”。
此外,鄭澤泓強調(diào)后續(xù)煤炭和黃金的投資機會比較大。她指出,隨著歐洲能源危機的持續(xù),傳統(tǒng)能源的資本開支不一定能夠馬上上去,所以煤炭股的表現(xiàn)和煤炭價格,未來年度級別里可能還會維持相對比較高的位置。
而當(dāng)下時間節(jié)點黃金的投資價值在于,通脹嚴(yán)重同時加息又受到制約,因此,金價就迎來非常好的表現(xiàn)。同時,隨著國際形勢的變化,黃金的避險需求也會體現(xiàn)出來。
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