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速讀:公募基金扎堆調(diào)研航運(yùn)股 二季度持中遠(yuǎn)海控(601919.SH)股份數(shù)環(huán)比增253%
發(fā)布時(shí)間:2022-09-21 18:52:15 文章來(lái)源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,近日,多只航運(yùn)股獲得公募基金的集體調(diào)研。Wind數(shù)據(jù)顯示,9月以來(lái),中遠(yuǎn)海能(600026.SH)、中遠(yuǎn)海特(600428.SH)、中遠(yuǎn)?(601919.SH)、中遠(yuǎn)海發(fā)(601866.SH)等在內(nèi)的多只航運(yùn)股獲得了31家基金公司調(diào)研,并占據(jù)廣發(fā)、中銀、興業(yè)等基金公司關(guān)注度最高的前三只個(gè)股位置。


【資料圖】

如9月20日,中遠(yuǎn)海發(fā)(601866.SH)公告稱(chēng),富國(guó)、海富通、華安等在內(nèi)的公募基金集體參與公司調(diào)研。會(huì)上,中遠(yuǎn)海發(fā)表示,公司市場(chǎng)集裝箱租賃價(jià)格較去年高點(diǎn)有所回落,目前在0.7美元/Teu/天左右,從歷史維度來(lái)看仍處于較高水平。

同日,諾德、華安、華寶、鑫元等機(jī)構(gòu)也調(diào)研了中遠(yuǎn)海能。中遠(yuǎn)海能在投資者溝通交流活動(dòng)上,就四季度成品油輪運(yùn)價(jià)的彈性展望問(wèn)題表示:“認(rèn)為第四季的的成品油輪市場(chǎng),基本面是比較好的。對(duì)于具體運(yùn)價(jià),無(wú)法做出預(yù)測(cè)”。

其分析認(rèn)為,臨近歐盟制裁俄油生效前,可以預(yù)見(jiàn)更多的采購(gòu)行為;低庫(kù)存以及歐洲的柴油赤字會(huì)支撐跨區(qū)套利,帶來(lái)貿(mào)易活躍度與用船需求。此外,沙特阿美的以及科威特的煉廠(chǎng)可能在第四季度釋放更多產(chǎn)能,預(yù)計(jì)有更多的成品油將從中東銷(xiāo)往歐洲,從而提供運(yùn)輸需求增量。

公募基金積極調(diào)研航運(yùn)股或與板塊及個(gè)股自7月以來(lái)的良好市場(chǎng)表現(xiàn)有關(guān)。

其中,公募基金調(diào)研較多、板塊中總市值較大的個(gè)股——中遠(yuǎn)海能7月8日以來(lái)上漲114.22%,遠(yuǎn)跑贏大盤(pán)和板塊。截至今日收盤(pán),該股報(bào)價(jià)18.98元/股,上漲10.03%,總市值為905.5億元。

整體來(lái)看,航運(yùn)港口板塊自4月27日以來(lái)呈震蕩上漲趨勢(shì),數(shù)據(jù)顯示,4月27日以來(lái),航運(yùn)港口板塊指數(shù)(BK0450)上漲26.86%,成交額達(dá)7517億元,換手率89.93%。今年以來(lái),該板塊指數(shù)也漲幅達(dá)17.67%。

值得一提的是,二季度,航運(yùn)板塊個(gè)股普遍獲得公募基金青睞,持股數(shù)量大幅增加。

Choice數(shù)據(jù)顯示,截至二季度末,279只基金持有中遠(yuǎn)海能股份,較一季度末增加256只,持股總量3.84億股,較一季度末增加1.63億股。

中遠(yuǎn)?胤矫,Choice數(shù)據(jù)顯示,截至二季度末,384只基金持有該股,較一季度末增加329只,持股總量3.53億股,較一季度末增加2.53億股。

機(jī)構(gòu)表示,目前油運(yùn)市場(chǎng)處于周期底部,但供給端約束仍較大,新船訂單處于歷史低位,潛在可拆解的老舊船舶較多,行業(yè)未來(lái)供給增速將明顯放緩。隨著俄烏沖突不斷持續(xù),全球原油出口格局有望改變拉長(zhǎng)行業(yè)運(yùn)距,疊加原油商業(yè)庫(kù)存低位存在較強(qiáng)補(bǔ)庫(kù)需求,油運(yùn)景氣向上邏輯不變。

安信證券認(rèn)為,未來(lái)2-3年內(nèi)油運(yùn)供需差逐步增大,行業(yè)景氣周期確定性強(qiáng)。考慮到油運(yùn)需求曲線(xiàn)陡峭,結(jié)合歷史周期復(fù)盤(pán),景氣上行期運(yùn)價(jià)往往顯著上漲。

國(guó)泰君安也認(rèn)為,未來(lái)兩年油運(yùn)市場(chǎng)將有望隨著原油終端消費(fèi)恢復(fù)而逐步復(fù)蘇,運(yùn)價(jià)明顯回升應(yīng)仍需時(shí)間。一方面,全球原油去庫(kù)存先行且已基本完成,2022-23年油運(yùn)需求將隨終端消費(fèi)恢復(fù)而滯后加速?gòu)?fù)蘇。另一方面,浮倉(cāng)釋放基本完成,供給彈性相對(duì)有限,且環(huán)保政策有望加速運(yùn)力出清。國(guó)泰君安表示,考慮資本市場(chǎng)預(yù)期先行,建議關(guān)注底部時(shí)機(jī)。

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