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環(huán)球今亮點(diǎn)!張坤、丘棟榮等明星基金經(jīng)理二季度增減配銀行股曝光 下半年什么投資思路?
發(fā)布時(shí)間:2022-07-21 21:58:01 文章來(lái)源:財(cái)聯(lián)社

財(cái)聯(lián)社7月21日訊(記者 高萍)備受市場(chǎng)關(guān)注的張坤、丘棟榮、焦巍等明星基金經(jīng)理管理的基金二季度報(bào)告紛紛亮相,頂流基金經(jīng)理二季度調(diào)倉(cāng)布局情況也浮出水面。財(cái)聯(lián)社統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),截至發(fā)稿,不少基金前十大重倉(cāng)股名單中出現(xiàn)銀行股的身影。此外,基金經(jīng)理對(duì)重倉(cāng)銀行股的布局動(dòng)作也有所差異,部分加碼的同時(shí)也有部分銀行股遭到減持。

截至目前,平安銀行、常熟銀行、招商銀行等多家銀行獲得基金凈增持?jǐn)?shù)量超過(guò)千萬(wàn)股。其中,不乏知名基金經(jīng)理焦巍、王宗合等管理的基金在二季度增加了銀行股的配置。展望下半年,丘棟榮等基金經(jīng)理表示,繼續(xù)看好有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的銀行股。


【資料圖】

常熟、平安等銀行獲凈增持超千萬(wàn)股 丘棟榮、焦巍加碼銀行股

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),截至發(fā)稿,已經(jīng)披露二季報(bào)的基金重倉(cāng)股名單中,共計(jì)有36只A股銀行。從獲持基金數(shù)量來(lái)看,招商銀行獲得最多只基金青睞,達(dá)到711只,成為目前當(dāng)之無(wú)愧的“第一重倉(cāng)股”。另外,平安銀行、寧波銀行均獲得超300只基金重倉(cāng)。

據(jù)統(tǒng)計(jì),基金重倉(cāng)的A股銀行中,目前招商銀行、杭州銀行等多只銀行股獲得凈增持?jǐn)?shù)量超過(guò)千萬(wàn)股。其中,南京銀行、常熟銀行獲凈增持超過(guò)3000萬(wàn)股,平安銀行獲凈增持2000萬(wàn)股。

財(cái)聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn),包括焦巍、王宗合等知名明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品在二季度加倉(cāng)了銀行股。銀華基金焦巍稱(chēng),啞鈴型配置慢慢會(huì)成為調(diào)整的方向,在二季度的持倉(cāng)中,增加了有成長(zhǎng)性的銀行和有價(jià)格彈性并且能夠分紅的小部分資源股配置。

“從過(guò)往表現(xiàn)來(lái)看,A 股可以分為成長(zhǎng)、消費(fèi)、金融和周期四個(gè)板塊。金融的特點(diǎn)是高股息和低估值低成長(zhǎng)。”焦巍如是稱(chēng)。數(shù)據(jù)顯示,焦巍旗下基金銀華富利精選A二季度末前十大重倉(cāng)股中新進(jìn)銀行股杭州銀行,持有股份數(shù)量1084.62萬(wàn)股。

鵬華基金王宗合在管的多只基金在二季度對(duì)重倉(cāng)股招商銀行進(jìn)行了增持。其中,鵬華價(jià)值共贏兩年持有期基金一季度末持有招商銀行120.29萬(wàn)股,二季度末增持至161.13萬(wàn)股,由此招商銀行也從第六大重倉(cāng)股升至第三大重倉(cāng)股。另外,鵬華優(yōu)質(zhì)回報(bào)兩年定開(kāi)基金二季度對(duì)第二大重倉(cāng)股招商銀行從持股81.48萬(wàn)股增持至95.46萬(wàn)股。

丘棟榮旗下基金也對(duì)部分重倉(cāng)銀行股進(jìn)行了加碼。數(shù)據(jù)顯示,丘棟榮管理的中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有基金二季度末持有常熟銀行為5493.54萬(wàn)股,上季度末為5099.61萬(wàn)股。中庚價(jià)值領(lǐng)航二季度均對(duì)前十大重倉(cāng)股中的銀行股常熟銀行、蘇農(nóng)銀行進(jìn)行了增持,其中,常熟銀行獲增持?jǐn)?shù)量較多,由一季度末的持股4966.21萬(wàn)股增持至8109.29萬(wàn)股,加倉(cāng)數(shù)量3143.08萬(wàn)股。

財(cái)聯(lián)社發(fā)現(xiàn),張坤所管基金雖然在二季度降低金融等行業(yè)的配置,但其管理的四只基金中,易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選3只基金均對(duì)重倉(cāng)股招商銀行未有操作,另一只基金易方達(dá)亞洲精選則在二季度增配了招商銀行。

增減持并行 多基金經(jīng)理稱(chēng)下半年將續(xù)配銀行股

加倉(cāng)的同時(shí),也有部分知名基金經(jīng)理對(duì)個(gè)別銀行股進(jìn)行了減倉(cāng)。

諸如,丘棟榮管理的中庚小盤(pán)價(jià)值二季度末持有蘇農(nóng)銀行3816.06萬(wàn)股,但在一季度末的持股數(shù)量為5830.28萬(wàn)股。另外,丘棟榮旗下中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置二季度對(duì)重倉(cāng)股常熟銀行也進(jìn)行了減持。貝萊德中國(guó)新視野A二季度報(bào)告顯示,相較于一季度末,組合主要減持了銀行以及部分電子板塊。

業(yè)內(nèi)人士表示,銀行股估值低、基本面風(fēng)險(xiǎn)小,基金加倉(cāng)銀行股,意在追求穩(wěn)健投資。部分銀行遭到減持或?yàn)槁浯鼮榘,而有一部分銀行股受到資金青睞另一部分則沒(méi)有,這就需要區(qū)分不同銀行的競(jìng)爭(zhēng)力,建議關(guān)注基本面穩(wěn)健、負(fù)債端等方面存在優(yōu)勢(shì)的銀行。

展望下半年,不少基金經(jīng)理表示看好銀行股。銀華基金焦巍在銀華富利精選A二季報(bào)中表示,下半年將在結(jié)構(gòu)上維持中報(bào)持倉(cāng)的主要配置方向,并且通過(guò)配置銀行和軍工中高 ROE 的公司做好組合的均衡。

丘棟榮在中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有基金中透露,該基金后市投資思路上,堅(jiān)持低估值價(jià)值投資理念,通過(guò)精選基本面風(fēng)險(xiǎn)降低、盈利增長(zhǎng)積極、估值便宜的個(gè)股,以此構(gòu)建高性?xún)r(jià)比的投資組合。大盤(pán)價(jià)值股中的金融、地產(chǎn)等是重點(diǎn)關(guān)注的投資方向之一。

“金融板塊中的銀行,估值基本處于歷史最低水平,對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)入非常悲觀預(yù)期,看好與制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)、服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的區(qū)域性銀行股!鼻饤潣s進(jìn)一步稱(chēng),這類(lèi)銀行所處區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)好、客戶(hù)相對(duì)多元化,且區(qū)域范圍內(nèi)占有率仍有提升空間,因此呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單穩(wěn)健,基本面風(fēng)險(xiǎn)較小且相對(duì)脫敏房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露,估值極低但成長(zhǎng)性較高的特征。

展望下階段,西部證券分析師雒雅梅表示,穩(wěn)增長(zhǎng)目標(biāo)不變則寬信用進(jìn)程不改,“以量補(bǔ)價(jià)”的投資邏輯將貫穿全年。銀行板塊或?qū)⒀永m(xù)“寬信用-穩(wěn)增長(zhǎng)-經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善-板塊估值修復(fù)”邏輯,尤其是房地產(chǎn)銷(xiāo)售回暖后,預(yù)計(jì)前期受房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)事件擾動(dòng)的銀行資產(chǎn)質(zhì)量能看到明顯改善。當(dāng)前板塊動(dòng)態(tài)PB為0.54倍,估值處于歷史低位,是較為合適的配置窗口。

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